名人傳記:「量化之王」James Harris Simons,詹姆斯·哈里斯·西蒙斯的傳奇人生

從破譯密碼到征服市場：「量化之王」詹姆斯·哈里斯·西蒙斯的傳奇人生

在華爾街，他的名字是一個傳說，一個神話。他並非出身金融世家，也從不談論K線圖或基本面分析，卻能創造出投資界前所未見、至今仍難以超越的驚人回報。他是詹姆斯·哈里斯·西蒙斯，「文藝復興科技公司」的創辦人，其麾下的「大獎章基金」被譽為金融界最賺錢的「印鈔機」。他是一位數學家，一位密碼破譯者，最終，他成為了華爾街的「量化之王」。

#### **天才的養成：從數學神童到學術巨擘**

1938年，西蒙斯出生於美國麻薩諸塞州的一個猶太人家庭。他的天才很早就顯露無疑，年少時在鞋店打工，卻因心算找零速度遠超計算機而被解僱。他對知識的渴望驅使他進入麻省理工學院，年僅20歲便取得數學學士學位，隨後僅用三年時間就在加州大學柏克萊分校拿下數學博士學位。他的博士論文關於微分幾何，其深度與廣度已令學界側目。

學術生涯是西蒙斯的第一個舞台。年僅23歲，他便進入哈佛大學任教，之後轉至紐約州立大學石溪分校擔任數學系主任。在那裡，他與華人數學大師陳省身合作，共同提出了著名的「陳-西蒙斯定理」。這個高度抽象的數學理論，後來竟意外地在凝聚態物理學中發揮了關鍵作用，並成為理論物理學家的基礎工具。若沿著這條路走下去，西蒙斯無疑將成為一名載入史冊的偉大數學家。然而，他體內不安分的靈魂，卻渴望將抽象的數學理論應用於更複雜、更動盪的真實世界。

#### **轉戰華爾街：用數學模型解構市場**

1978年，40歲的西蒙斯做出了一個令學界譁然的決定：他離開象牙塔，創立了一家名為「林姆賽」的投資公司。這是他將數學應用於金融市場的首次嘗試。起初，他也嘗試過傳統的宏觀判斷和趨勢交易，但結果並不出色。然而，這段經歷讓他確信了一件事：人類的情緒與偏見是投資中最不可靠的因素。

他觀察到，金融市場的價格波動看似隨機，背後卻可能隱藏著如同自然現象般的短期統計規律。這就像他年輕時曾為美國國防分析研究所破譯密碼的工作一樣——從雜亂無章的訊號中，找出隱藏的模式。於是，一個革命性的想法誕生了：為何不僱用最頂尖的數學家、物理學家、統計學家和電腦科學家，讓他們用複雜的數學模型來「破譯」市場的密碼，完全排除人為干預？

1982年，他將公司改名為「文藝復興科技公司」，這標誌著他正式將科學研究方法系統性地引入華爾街。公司的核心團隊中，沒有傳統的金融MBA，而是充滿了來自象牙塔的學術巨匠。他們將這項極度機密的投資計劃命名為「大獎章基金」。

#### **點石成金的「黑盒子」：大獎章基金的秘密**

大獎章基金於1988年啟動，從此改寫了華爾街的歷史。西蒙斯的策略被稱為「量化交易」或「系統交易」。他與他的團隊開發出一個極其複雜的電腦交易系統，這個系統被外界形象地稱為「黑盒子」。

這個「黑盒子」的本質，是一個由無數數學模型和算法構成的龐大網絡。它日夜不停地分析全球上百個市場的海量數據——不僅是價格和交易量，還包括一切可能相關的、看似無關的數據，從天氣預報到新聞詞頻，試圖捕捉那些稍縱即逝、微小的統計學異常（也就是市場的「暫態無效性」）。一旦發現這種模式，系統會在同一瞬間執行大量的交易，透過短期、高頻率的操作，在微小的價差中積累巨額利潤。

其結果是驚世駭俗的。從1988年到2018年退休的三十年間，大獎章基金的年化報酬率高達驚人的66%，扣除高昂的管理費後，仍有約39%的年化回報。更令人難以置信的是，它在每一次金融危機中都屹立不倒，甚至大放異彩：在2000年網路泡沫破裂時，基金上漲98%；在2008年全球金融海嘯，市場暴跌40%之際，大獎章基金卻實現了98%的淨回報。這種「市場無關性」證明了西蒙斯的理論：他的算法捕捉的是市場深層的數學結構，而非經濟的基本面。

#### **傳奇的另一面：慈善家與科學贊助人**

巨大的財富並未讓西蒙斯停下腳步。他與妻子瑪麗蓮·西蒙斯共同創立了「西蒙斯基金會」，將財富慷慨地投入到兩大領域：科學研究與慈善事業。

由於對數學的終身熱愛，他成為了全球數學科學最大的私人贊助者之一。他捐出巨資支持純數學理論研究，設立獎項，因為他深知，今日看似無用的抽象理論，明日可能成為改變世界的基石。同時，自閉症是他家庭親身經歷的挑戰，他的一個孩子患有自閉症。這促使他將大量資金投入自閉症研究，成立了「西蒙斯自閉症研究計畫」，推動全球對自閉症成因與治療的科學探索。

#### **不朽的遺產：改變遊戲規則的人**

詹姆斯·西蒙斯於2024年5月10日與世長辭，享年86歲。他留給世界的，不僅是一個財富傳奇，更是一種典範的轉移。

他證明了，在複雜的金融市場中，嚴謹的科學方法可以戰勝直覺與經驗。他將華爾街從一個由經濟學家和交易員主導的領域，轉變為一個歡迎頂尖科學家進駐的競技場。他就像一名現代的鍊金術士，只不過他手中的魔法石，是由數學公式和電腦代碼鑄成。

從破譯國家機密，到解構幾何空間，最終破譯了市場的密碼，西蒙斯的一生，是一場將抽象智慧應用於現實世界的偉大實踐。他是一位真正的「寬客」（Quant）先驅，他的傳奇至今仍在激勵著無數後來者，試圖用科學的眼光，去探尋這個世界運行的底層邏輯。他是當之無愧的「量化之王」。